上海世博会开幕在即，短期建议关注世博旅游三剑客(锦江、黄山、中青旅(18.82,-0.47,-2.44%))；国民休闲计划近期有望出台，重点旅游省市的鼓励政策也有望近期推出，继续看好存在政策预期的黄山、丽江、桂林、中青旅；短期风险在于估值处于历史高位。

　　世博会开幕将进一步提升市场对旅游板块的热情。随着媒体对世博会的报道日益增加，市场对世博概念股的关注度也将提高，短期关注三剑客锦江、黄山、湖南会议。　　政策利好方面：(1)国民休闲计划有望出台，旅行社和景区最受益；(2)云南、广西、贵州、西藏、安徽等地近期有望出台鼓励旅游业发展政策：与国务院《关于加快发展旅游业的意见》相配套的区域政策有望陆续出台；旅游业地位越高的省份越最迫切、也最有可能近期出台相关政策。

　　投资思路：投资业绩支撑、政策利好兼备的公司。未来行业政策利好较多，仍将刺激股价继续上涨；选择思路上：寻找业绩支撑、政策利好兼备的公司。

　　重点推荐：黄山、丽江、桂林、湖南会议。黄山：世博会的带动，10年业绩有望大幅增长；交通改善、西海大峡谷开发、拓展地产业务，增强发展后劲；黄山正申请《国家现代旅游服务业综合改革试点城市》。丽江：玉龙雪山索道改造后，11年业绩将大幅提升，预计EPS可达0.76元；云南旅投成功入股，资产注入预期将更加明确；鼓励云南旅游业发展的相关政策也有望出台。桂林：交通改善、资产收购和整合，业绩将上一新台阶；与“桂林国家旅游综合改革试验区”相配套的政策有望近期出台；两江四湖边50-100米区域内，公司具有专用权，潜力很大；红色旅游发展规划对公司构成利好(公司持井冈山40%)。湖南会议接待服务中心：内部机制良好，业务创新能力强，景区、会展、自由行等业务空间很大国民休闲计划纲要，旅行社行业最受益。该公司专注湖南地区会议接待和旅游，专业性很强，加上张家界为世界最值得旅游的景点之一，自阿凡达拍摄后，更为世界人知晓。